比率 比率 比例 比例

主营业务收入 8,051.46 100.00% 10,320.23 100.00% 6,954.29 100.00% 4,233.08 100.00%

主营业务成本 3,233.37 40.16% 4,089.14 39.62% 2,408.61 34.63% 1,706.66 40.32%

其中:职工薪酬 1,540.93 19.14% 1,686.50 16.34% 1,110.40 15.97% 679.04 16.04%

劳务采购 659.14 8.19% 1,067.65 10.35% 346.48 4.98% 232.69 5.50%

差旅费 683.63 8.49% 934.32 9.05% 657.14 9.45% 513.00 12.12%

其他 349.67 4.34% 400.67 3.88% 294.59 4.24% 281.94 6.66%

发行人业务主要为通信运营商提供通信网络建设技术服务,该业务的开展主

要以公司专业人员提供解决方案服务为主,所以主要成本为人工成本、差旅费与

其他成本。

2008 年-2010 年职工薪酬占收入的比重基本稳定在 16%左右,这与项目组

的工资奖金直接与产值完成情况挂钩相吻合,但 2010 年 1-9 月职工薪酬占收入

比重上升至 19.14%,主要原因:(1)2011 年 1 月起公司执行新的薪酬标准及新

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增人员较多;(2)由于行业季节性的特点,项目较多集中下半年特别是第四季度

结算, 1-9 月收入占比相对较少,相应影响当期职工薪酬占收入的比重。

劳务采购占收入的比重 2008、2009 年度稳定在 5%左右,2010 年上升到

10.35%,主要原因是 2010 年公司规模有大幅增长,为了满足客户需求、降低人

力资源成本、提升公司核心竞争力,公司在保障技术服务质量的前提下,采取部

分劳务采购的方式,解决一些低端的事务性技术服务。2011 年 1-9 月劳务采购

占收入比重下降至 8.19%,与发行人本期减少低技术含量业务及子公司安徽同创

在收购后执行压缩低端管线业务的经营策略相关。

差旅费用占比报告期逐步下降,主要原因系公司在全国各地多个地区开展

业务,而通信网络建设服务的大多数环节都要到现场实施,差旅费是开展业务

的必要支出。由于公司持续推行本地化服务策略,报告期内,差旅费占比持续

下降。

其他成本系项目组的办公费用、设备租赁费用等项目部费用支出。基于报

告期内平均单项合同金额的增长,而单项项目其他成本相对固定,导致其他成

本占比在报告期内逐渐下降。 2011 年 1-9 月比例有所提高,主要系行业季节性

的特点,项目较多集中下半年特别是第四季度结算, 1-9 月收入占比相对较

少,从而影响当期其他成本占收入的比重。

3、期间费用

报告期内,公司严格控制费用开支,在营业收入逐年增长的同时,期间费

用支出占营业收入的比例控制在合理水平,发行人销售费用、管理费用、财务

费用总体变动情况如下:

单位:万元

2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度

项 目 占收入 占收入 占收入 占收入

金额 金额 金额 金额

比率 比率 比率 比率

销售费用 171.83 2.13% 174.38 1.69% 153.66 2.21% 163.01 3.85%

管理费用 1,266.69 15.70% 1,463.11 14.15% 1,126.72 16.18% 780.66 18.44%

财务费用 78.86 0.98% 54.31 0.53% 52.15 0.75% 27.22 0.64%

三项费用合计 1,517.38 18.81% 1,691.80 16.37% 1,332.53 19.13% 970.89 22.93%

发行人2008年-2010年销售费用率持续下降,主要原因系核算口径的变化,

自2009年度第四季度开始,发行人将原市场部人员中归属项目后期维护和回款的

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人员调整到各项目组,导致核算口径发生变化,对2009、2010年度销售费用的影

响分别为减少24.22万元、99.73万元。剔除该因素的影响,报告期销售费用占收

入的比率分别为3.85%、2.56%、2.65%,其中2008年销售费用率较高的原因,主

要系2008年大量3G项目上马,公司面临业务发展的良好时机,相应的销售费用有

所提高所致。而2011年1-9月销售费用率较高的原因,系受行业结算惯例的影响,

通信运营商相对集中在第四季度进行验收和结算,导致1-9月份收入规模相对较

小所致。

2008年-2010年管理费用总额持续增长,主要系随着发行人业务规模的增长

和管理区域的扩大,发行人的各项管理费用均有较大幅度的增长,但管理费用的

增速低于业务规模的扩大,导致2008年-2010年管理费用率持续下降。而2011年

1-9月管理费用率较高的原因,系受行业结算惯例的影响,通信运营商相对集中

在第四季度进行验收和结算,导致1-9月份收入规模相对较小所致。

报告期财务费用率有所波动,系财务费用与发行人的借款规模相关,由于发

行人在2009年11月和2010年6月接受外部股东资本投入,因此财务费用率2010年

较2009年有所下降。2011年1-9月财务费用较高,系发行人于2011年1-9月融资借

款规模增加及贷款利率上升,使得本期利息支出增加。

(1)发行人销售费用明细构成及变动情况列示:

单位:万元

2010 年度 2009 年度

2011 年 2008 年

项 目 本年发 较上年变 本年发 较上年变

1-9 月 度

生金额 动比 生金额 动比

工资福利及五险一

8.60 16.36 -74.40% 63.90 83.55% 34.81

金

交通差旅费 48.91 47.70 68.63% 28.29 -42.32% 49.05

业务招待费 77.06 78.54 152.91% 31.05 43.46% 21.65

其他 37.26 31.79 4.48% 30.42 -47.09% 57.50

合 计 171.83 174.38 13.49% 153.66 -5.73% 163.01

A、工资福利及五险一金。报告期销售人员的职工薪酬在年度间总额有所波

动。其中 2010 年度较 2009 年度下降 74.40%,主要原因是薪资核算口径的影响,

2009 年第四季度起公司组织结构调整,将原市场部人员中归属各项目后期维护

和回款的人员划分到各项目组,相关工资福利和五险一金由销售费用调整至各项

目成本所致。

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B、交通差旅费。报告期内交通差旅费总额出现波动,主要是核算口径的变

化,其中 2009 年度较 2008 年度有所下降的原因,系 2009 年第四季度起公司组

织机构调整,将原市场部中归属各项目后期维护的人员费用划归各项目组,导致

相关交通差旅费有所下降。2010 年度交通差旅费较 2009 年度上升,主要系 2010

年总部管理人员分工变化,相关差旅费核算口径从管理费用中调整至销售费用。