本期应交 4,295,642.27 5,499,294.12 3,598,081.68 1,945,172.73
本期已交 6,068,433.53 3,824,812.07 2,324,912.26 1,371,089.70
期末未交 1,748,943.24 3,521,734.50 1,847,252.45 574,083.03
2、所得税费用与会计利润的关系
单位:元
项目 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
会计利润总额 27,120,421.55 38,049,611.60 25,840,358.17 13,518,097.92
减:所得税费用 4,885,015.00 6,537,842.90 3,675,487.25 1,962,484.69
净利润 22,235,406.55 31,511,768.70 22,164,870.92 11,555,613.23
所得税费用占利润总
18.01% 17.18% 14.22% 14.52%
额比例
适用税率 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%
差异分析 3.01% 2.18% -0.78% -0.48%
公司各期实际缴纳的所得税与本公司实际享受的所得税率基本一致,存在的
较小差异,主要是由于递延所得税调整以及子公司税率不一致引起。公司所得税
优惠政策详见“第十节财务会计信息及管理层分析”之“四、执行的主要税收政
策、缴纳的主要税种及法定税率”。
十五、现金流量分析
报告期内,公司合并现金流量基本情况如下:
单位:元
项目 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
经营活动产生的
-25,693,084.33 22,900,355.78 1,936,935.25 4,396,142.67
现金流量净额
投资活动产生的
-4,350,002.74 -4,043,975.83 -1,464,205.00 -6,384,135.96
现金流量净额
筹资活动产生的
20,473,558.33 1,607,233.11 27,304,658.45 796,186.64
现金流量净额
现金及现金等价
-9,569,528.74 20,463,613.06 27,777,388.70 -1,191,806.65
物净增加额
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期初现金及现金
50,832,435.49 30,368,822.43 2,591,433.73 3,783,240.38
等价物余额
期末现金及现金
41,262,906.75 50,832,435.49 30,368,822.43 2,591,433.73
等价物余额
报告期内,公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
(一)经营活动产生的现金流量分析
1、报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润的比较
单位:万元
项目 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
经营活动产生的现金流
-2,569.31 2,290.04 193.69 439.61
量净额
净利润 2,223.54 3,151.18 2,216.49 1,155.56
差异 -4,792.85 -861.14 -2,022.80 -715.95
其中:
经营性应收项目增加 -3,530.32 -2,091.48 -3,447.74 -1,046.66
经营性应付项目增加 -1,679.10 861.11 1,052.34 251.50
折旧摊销 131.79 149.92 176.20 65.89
资产减值损失 213.75 147.91 226.76 -8.88
其他 71.03 71.39 -30.37 22.20
从上表列示可以了解:
(1)报告期间经营活动产生的现金流量净额均低于各期净利润,主要原因
在于报告期经营性应收项目的增长远远超过了经营性应付项目的增长。这与发行
人所处的业务发展阶段以及业务结算惯例相关。由于发行人的主要成本费用支出
为人工成本、差旅费用、办公费等,大部分在项目实施当期支付,而项目结算款
项往往滞后项目的实施期间,导致经营活动产生的现金流量净额与净利润不匹
配。而报告期间发行人处于业务快速增长阶段,销售收入从 2008 年度的 4,233.08
万元增长到 2010 年度的 10,337.57 万元,年平均增幅超过 50%,报告期内经营
性应收项目增长远超过了经营性应付的增长,导致了报告期经营活动产生的现金
流量净额低于净利润。
(2)报告期间经营活动产生的现金流量净额与净利润增长趋势存在较大差
异,主要是由于经营性应收项目和经营性应付项目的变动差异所致。
2、报告期应收账款的变化对于经营活动产生的现金流量净额的影响
单位:万元
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项目 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
主营业务收入 8,066.07 10,337.57 6,964.05 4,233.08
加:应收预收的增减变
3,402.22 2,783.42 2,866.55 1,258.12
动
提供劳务收到的现金 4,663.85 7,554.15 4,097.50 2,974.96
销售回款率 58% 73% 59% 70%
经营活动现金流量净额 -2,569.31 2,290.04 193.69 439.66
模拟销售回款率下的经
营活动现金流量净 -1,586.91 1,972.19 971.02 439.66
额
注:A、提供劳务收到的现金=营业收入-应收预收的增减变动
B、2010 年度应收预收账款增减变动与报表相关科目期初期末变动数差异的原因系
2010 年 6 月非同一控制下合并安徽同创,剔除安徽同创 2010 年 6 月 30 日应收及预收
账款余额。
C、销售回款率=当期提供劳务收到的现金/当期营业收入。
由于应收账款的变动直接影响当年度的提供劳务收到的现金,进而影响到经
营活动现金流量净额,我们分析了报告期各年度的销售回款率,发现报告期各年
度销售回款率存在波动。为更清晰了解应收账款变动对各年度经营活动现金流量
净额的影响,我们按 2008 年度销售回款率模拟测算 2009 年度、2010 年度的经
营活动现金流量净额,并与报告期净利润的波动情况进行比较:
从上图分析可以了解,在报告各期销售回款率一致情形下,报告期经营活动
现金流量净额的增长趋势与净利润的增长趋势基本保持一致。
报告期销售回款率产生波动的主要原因:
(1)2009 年销售回款率较低的原因,与 2009 年度业务收入增长迅速及发
行人结算惯例相关。由于 2009 年业务收入增长迅速,而根据发行人的结算惯例,
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通常当年进行确认的工作量大部分于次年收回款项。即,在收入大幅增长的情况,
当年的现金流量又迟滞于收入的确认,导致当年的销售回款率偏低的现象。
(2)自 2010 年度始发行人加强了应收账款的回款管理,将应收账款回款率
作为年度考核的主要指标,调动了员工收款的积极性,导致 2010 年度销售回款
率有较大幅度提升。
(3)2011 年 1-9 月销售回款率较低的主要原因,主要受通信运营商结算惯
例的影响,项目回款相对集中于四季度所致;而由于发行人的经营性支出主要是
人员工资及费用支出,受项目实施和付款周期的影响, 1-9 月份需要均匀支付