当年度固定的项目支出,此外,1-9 月份还需要支付上年末的应交税金及计提的
年终奖金,从而导致 2011 年 1-9 月经营活动现金流量净额与净利润产生较大的
背离。
3、季节性因素对经营活动现金流量净额的影响
发行人 2011 年前三季度经营活动现金流量净额出现负数,主要是由于发行
人受通信运营商结算惯例的影响,项目回款相对集中于四季度所致。由于发行人
的经营性支出主要是人员工资及费用支出,受项目实施和付款周期的影响,每年
的前三个季度需要均匀支付当年度固定的项目支出,从而导致前三季度经营活动
现金流量净额与净利润产生较大的背离,甚至出现负数的情形。
同行业公司 2010 年各季度的经营活动现金流量净额
单位:万元
2010/3/31 2010/6/30 2010/9/30 2010/12/31
杰赛科技
期间净利润 750.50 2,110.51 2,821.39 5,562.62
期间经营活动现金流量净额 -6,606.67 -5,167.59 -4,470.15 8,323.07
经营活动净现金流量净额/当期净利润 -880.30% -244.85% -158.44% 149.62%
国脉科技
期间净利润 3,387.59 6,261.17 8,197.25 10,307.67
期间经营活动现金流量净额 -8,963.73 -7,504.70 -10,607.92 2,663.81
经营活动净现金流量净额/当期净利润 -264.61% -119.86% -129.41% 25.84%
数据来源:各公司公开报告
由上表可见,同行业公司 2010 年各季度的经营活动现金流量净额均为负数,
只有到年末才转为正值;各季度经营活动净现金流量净额/当期净利润均在-100%
以下。
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富春通信股份有限公司 招股说明书
4、收到的其他与经营活动有关的现金
单位:元
主要明细项目 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
收政府补助资金 1,000,000.00 137,345.00 - 40,000.00
收福州富春设计有限公
- - - 1,593,841.16
司往来款
收富春投资往来款 - - - 1,300,000.00
违约金及赔偿金收入 - 122,507.81 36,370.60 -
利息收入 185,203.43 168,873.67 21,521.80 22,216.09
收回福州一扬环保技术
- 2,500,000.00 - -
有限公司往来款
合 计 1,185,203.43 2,928,726.48 57,892.40 2,956,057.25
(1)收政府补助资金
2011 年 1-9 月构成:收到福州市财政局上市补助资金 100 万元。
2010 年构成:A、收到高新技术科技奖励金 30,000 元(新认定高新技术企
业奖励金项目)及科技局奖金 100,000 元(海峡网络中继覆盖系统项目);B、
收到社保补贴收入 7,345 元。
2008 年为收到福州市鼓楼区科技局奖励金 40,000 元(公用计算机互联网工
程施工监理暂行规定项目)
(2)收福州富春设计有限公司往来款
福州富春设计有限公司曾为发行人的子公司,于 2007 年 9 月开始清算,
2007 年 11 月税务注销,2008 年 5 月工商注销前收回欠款 1,593,841.16 元。
(3)收富春投资往来款
收回富春投资以前年度欠款 1,300,000 元。
(4)违约金及赔偿金收入
主要为员工离职产生的违约金及电脑、查勘设备损坏等赔偿金。
(5)利息收入
主要为银行存款的利息收入及子公司借款的利息收入
(6)收回福州一扬环保技术有限公司往来款
发行人于 2010 年 1 月 14 日收回对该公司的借款。
5、支付的其他与经营活动有关的现金
单位:元
主要明细项目 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
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富春通信股份有限公司 招股说明书
现金支付的营业费用、管
7,086,513.30 7,547,398.65 7,500,373.97 3,826,310.01
理费用
付北京博弈奥德企业管
- - - 1,000,000.00
理有限公司往来款
付福州一扬环保技术有
- - 2,500,000.00 -
限公司往来款
付安徽安联电脑有限公
- 484,351.35 - -
司往来款
付安徽安联信息技术有
- 1,927,651.58 - -
限公司往来款
支付陈苹往来款 559,756.62
主要明细合计 7,646,269.92 9,959,401.58 10,000,373.97 4,826,310.01
(1)归属营业费用和管理费用除职工薪酬、税金之外的现金支出。
(2)归还北京博弈奥德企业管理有限公司借款 100 万元。
(3)付福州一扬环保技术有限公司往来款
发行人于 2009 年 12 月 30 日支付一扬环保借款 250 万元。
(4)付安徽安联电脑有限公司往来款
发行人子公司安徽同创归还并购前对安联同创之股东安联股份之股东安徽
安联电脑有限公司往来款的欠款。
(5)付安徽安联信息技术有限公司
发行人子公司安徽同创归还并购前对安联同创之股东安联股份之股东安徽
安联信息技术有限公司往来款的欠款。
(二)投资活动产生的现金流量分析
2008 年度、2009 年度、2010 年度、2011 年 1-9 月投资活动产生的现金流量
净额分别为-638.41 万元、-146.42 万元、-404.40 万元、-435.00 万元。投资支
出主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
(三)筹资活动产生的现金流量分析
2008 年度、2009 年度、2010 年度、2011 年 1-9 月筹资活动产生的现金流量
净额分别为 79.62 万元、2,730.47 万元、160.72 万元、2,047.36 万元。2009
年度金额较高主要是该年公司增资吸收投资额 1,500 万元所致,2011 年 1-9 月
金额较高的原因为该期间公司获得了银行贷款。
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十六、重大资本性支出分析
(一)报告期重大资本性支出情况
报告期内,公司重大资本性支出主要为:
1、2008 年 7 月,公司与郭义通、翁鲲鹏共同投资设立中富泰科,注册资本
301 万元,其中公司认缴出资 153.51 万元,出资比例 51%,此后,公司陆续收购
其余股东所持中富泰科 49%股权,使之成为公司全资子公司。本次投资公司全部
出资额为 301 万元。
2、2009 年 3 月,公司与富春投资共同投资设立中榕泰科,注册资本 100 万
元,其中公司出资 99 万元,出资比例 99%,此后,公司收购了富春投资所持中
榕泰科 1%股权,使之成为公司全资子公司。本次投资公司全部出资额为 100 万
元。
3、2009 年 12 月,公司投资 50 万元设立全资子公司南宁富春通信科技有限
公司。
4、2010 年 4 月,公司投资 50 万元设立全资子公司广州富春通信科技有限