产及设计软件等无形资产以及筹建费用,新增固定资产的折旧和摊销费用将对发

行人经营业绩产生一定影响。项目建成后每年新增“折旧+摊销”为 1,687.84

万元,具体如下表:

残

年折旧 年摊销 对当期损

募投项目 资产类别 原值 年限 值

额 额 益影响

率

房屋建筑物部分 1,113.11 20 5% 52.87 - -

固定资产设备部

2,042.90 4 5% 485.19 - -

服务网点 分

升级改造 经营租入房屋装

520.00 10 - - 52.00 -

项目 修费用

软件摊销 2,304.80 5 - - 460.96 -

小 计 5,980.81 538.06 512.96 1,051.02

研发中心装修费

240.00 10 - - 24.00 -

用

通信技术

研发中心 固定资产设备部

417.30 4 5% 99.11 - -

建设项目 分

软件摊销 704.00 5 - - 140.80 -

小 计 1,361.30 99.11 164.80 263.91

固定资产设备部

信息化升 755.00 4 5% 179.31 - -

分

级改造项

软件摊销 968.00 5 - - 193.60 -

目

小 计 1,723.00 - - 179.31 193.60 372.91

合 计 9,065.11 - - 816.48 871.36 1,687.84

发行人管理层在对募投项目进行详细研究和充分论证的基础上,确认项目具

有较好的盈利能力。本次募集资金投资项目将在实施后第一年开始产生收益,全

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部建成运营后预计每年新增营业收入 9,717.50 万元,按照报告期内最低的 2008

年度毛利率 59.68%测算,新增毛利大约 5,799.40 万元,可以覆盖本次募投所带

来的“折旧+摊销”费用;新项目的实施将进一步提升公司的盈利能力。

六、募集资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响

(一)本次募集资金运用后对公司财务状况的影响情况

1、对净资产和每股净资产的影响

本次发行募集资金到位后,公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将大幅度

增长,能够大大增强本公司的经营实力和抗风险能力。

2、对资产负债率及资本结构的影响

本次发行募集资金到位后,在公司负债额不变的情况下,公司资产负债率将

有所下降,有助于提高公司资本实力。同时,公司募集资金项目实施后,公司固

定资产规模有较大幅度的增长,公司债务融资能力增强,公司可以通过主动负债

扩大资金来源并改善资本结构。

(二)募集资金项目的运用对本公司经营成果的影响

若募集资金项目能按时顺利实施,将有助于完善公司的战略布局,全面提升

公司的研发能力和运营效率,公司市场竞争能力、市场开拓能力都将得到较大幅

度的提升,从而进一步提高公司的经营规模、盈利能力和抗风险能力。

1、募集资金项目的运用对经营成果的影响

按照预测,项目投入完毕且完全达产后,本公司年新增收入 9,717.50 万元,

新增净利润 2,069.56 万元。三个项目的建成运营,还能增强公司总体竞争力,

提高公司业务的附加值,提升公司的市场知名度,能够进一步扩大本公司的经营

规模。

募集资金项目的投资在短期内会导致本公司每股收益下降,但通过中长期来

看,本次募集资金项目均具有较高投资回报率。随着募集资金投资项目预期收益

的逐步实现,本公司每股收益将大幅提高。

2、募集资金项目的运用对公司净资产收益率的影响

本公司完成本次发行后,净资产将有较大幅度的增加。由于募集资金投资项

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目须有一定的建设周期,募集资金投资项目在短期内难以全部产生效益,募集资

金的投入也将产生一定的固定资产折旧、外购软件费用的摊销和各项收益性开

支,因此公司本次发行后净资产收益率在项目完全达产前会相应下降。

综合以上分析,募集资金运用后,本公司将进一步提高市场竞争力,并对公

司的净资产、每股净资产、资产负债率、主营业务收入、净利润、每股收益等都

将有较为明显的有利影响。

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第十二节 未来发展与规划

一、发展规划及发展目标

(一)未来三年的发展规划与目标

根据公司的战略规划,在顺利完成了创业期、成长期的规划目标后,公司已

经步入了以扩大企业服务能力和收购整合为主的快速发展轨道。本公司计划在现

有业务的基础上,注重加强内涵式发展与外延式扩张,进一步扩大公司在通信网

络建设技术服务领域的市场份额,力争未来三年市场占有率年均增长30%;进一

步提升服务水平,提高品牌知名度,使富春成为行业内的知名品牌。

(二)实现发展目标的主要措施

1、主要建设项目

为进一步增强公司在全国范围的辐射力、加大开拓市场力度、提高服务响应

速度,公司拟对营业网点进行升级改造;为跟踪前沿技术、加快技术开发、培养

创新人才、提升公司整体技术水平与竞争力,拟建立通信技术研发中心;为提升

公司整体的信息化协同工作能力,提升公司整体运营能力,进一步提升核心竞争

力,拟进行信息化系统改进建设。

2、人员扩充

公司升级改造营业网点拟分步新增人员 566 人,通信技术研发中心拟分步新

增 65 人,预期项目建设完成后员工总人数达到一千人以上。公司拟通过内部培

养与外部引进,提高员工队伍的整体素质,形成多层次、高效率、高水平的技术

及管理团队,满足公司业务规模扩大和产品创新开发的需求。

3、产品研发与创新

产品研发与创新是本公司过去几年快速成长的主要驱动因素之一,在未来三

年的发展期中,公司将继续进行通信建设技术服务领域的创新工作,为客户提供

优质的通信建设技术解决方案。

4、市场开发与经营

本公司将充分利用现有的业务平台,结合公司研发能力的提升,一方面,通

过技术发展,提升服务品质,提高服务层次,成就客户价值,赢取高端市场;另

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一方面,通过加大本地化服务网点的建设和对服务地本地同行的兼并重组,提高

公司的服务能力,进而提高公司的市场覆盖率,在巩固既有市场客户的基础上,

进一步向全国范围发展。

5、信息化与智能化

以通信技术研发中心和公司信息化系统升级改造建设为基础,公司将引进国

际先进专业软件和管理软件,消化吸收并进行二次开发,构建适应通信建设技术